今日指数小幅高开,随后维持震荡走强的态势。开盘之后医药板块受到周末阿尔兹海默的消息刺激,大幅拉升,此后区块链板块也有回暖迹象,民航板块走强,市场三大指数总体较为活跃,盘面上看,个股涨多跌少,科技股表现回暖明显。板块阿尔兹海默症、民航板块领涨,盘中券商(华林证券)异动拉升。养鸡、炭黑板块领跌。整体来看,市场总体氛围较好,赚钱效应提升。

改革将从科创板稳步推向全市场。根据上交所数据,40家科创板公司上市首日平均上涨150%,截至10月底,首批25只股票较发行价上涨约90%,股价趋于理性;开通科创板交易权限的投资者已有440多万;科创板日均成交金额142亿元,占同期沪深两市成交的3%,交易活跃度较高。

国资委五方面推动国企高质量发展。国务院国资委主任郝鹏3日表示,鼓励支持国有企业在更大范围、更深层次、更高水平上与各类所有制企业深化合作。推动国企布局优化和结构调整,有效发挥国有资本投资、运营公司功能作用,坚决退出不具备竞争优势的非主营业务,通过国有资本更多投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域,更多投向战略性新兴产业,不断增强国有经济的竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力。

强定力聚合力管好退市“出口”。从严监管信号频频释放,今年以来已有16家公司退市,创历史新高。从经营层面来看,若四季度业绩不能有所改善,部分公司或拉响退市警报。分析人士指出,A股市场正逐渐形成“良币驱逐劣币”的良性态势,但也有不同声音提出质疑,“出清”步伐是否过快,市场能否承受。

周末消息面偏暖,MSCI扩容在即、外商投资法实施条例征求意见发布等消息有望在市场情绪及资金面上带来一定提振效果。上周五大盘指数低开高走,收出中阳线,成功收复20日线,技术上短期呈现多头排列,KDJ指标拐头向上。伴随着北上资金的大幅度净流入,市场有望在今天继续展开反弹走势,策略A股建议关注四季度具有低估值、高股息且具备稳定性的银行板块,同时调整较为充分、估值相对低估的家电板块也具有优势,逢低关注绩优科技成长股。

10月政策预期和经济预期陷入冰点,而11月市场进入预期见底后政策的空窗期和外围风险的真空期,持续加速的资本市场改革将不断超市场预期。短期内,CPI居高不下,货币政策趋向于谨慎,市场利率快速上行。由于前期浮盈较多,绝对收益型产品有较强的减持动力。重要股东减持规模较大,年底到明年初迎来解禁高峰。但好在11月MSCI再一次扩容,增量流动性决定了当前行情方向和节奏,预计11月MSCI的第3次扩容将带来约2200亿元增量资金,占全年MSCI引入外资的45%。国内的投资者在外资流入趋势确定且节奏还在加速的背景下,11月大概率继续选择持有甚至加仓。整体增量资金流入节奏预示着月度级别反弹大概率持续至11月底MSCI扩容生效,把握细分景气改善的方向,布局2020年高景气周期成为当下的较优选择,科技跨年行情可期。

盈盈有道认为市场的结构性特征正在强化,大蓝筹成为市场稀缺品种,而且市场三季报后转向防御。周五家电、银行、汽车等蓝筹股带动市场回升。市场虽然出现反弹,但4000多亿的成交量,难以推动大行情。周末市场消息偏暖,促使周一A股高开,医药、白酒、家电等防御板块继续上行,区块链展开强反弹,市场延续结构性行情。操作上,追求确定性仍是最稳妥的做法,建议逢低关注近期回调到位的科技股和绩优蓝筹股。