如果说去年的行情,类似2013年的话,典型的结构牛;那么,今年的行情,可能会类似2014年,结构牛向全面牛演进,历史低位的股票,除了垃圾股之外,将全线补涨填平洼地。

上轮牛市,13年表现最好的品种是,以手游与传媒为代表的成长股,14年表现最好的品种是,以券商为代表的周期股。这轮牛市,去年表现最好的品种是,以5G与芯片为代表的成长股,今年表现最好的品种,也很可能出在周期股中。

每年最牛逼的品种,基本都是形成于二季度、三四季度爆发,一季度的热门品种,都没有成过当年最牛逼的品种。不管芯片,还是消费电子,或是最近大热的新能源汽车,都不会是今年最牛逼的品种。

二季度大盘调整阶段,将是重要的观察时机,股价历史低位、先于大盘结束调整、N年没爆炒过的周期股大品种,需要格外留意,特别是面板股,弄不好会成为今年最牛逼的品种。

盈盈有道认为面板股卖方已经吹了几个月了,周期反转逻辑的基本可以确定,不确定的是反转力度的强弱,也就是弱周期反转,与强周期反转的区别。龙头 $京东方A(SZ000725)$ 与 $TCL集团(SZ000100)$ 都已完成了底部翻倍,初步具备了大牛股的雏形,这个板块也N年没爆炒过了。

一波预期炒完后,进入横盘震荡只是时间问题,不用担心后面没机会上车,逻辑的验证与业绩的兑现,都需要较长时间,股价会不断反复,会有大把上车的时间。而且,这个板块很大,产业链上下游的公司很多,业绩弹性最大的标的,股价弹性也会最大,蓝翔挖掘机们可以去多挖挖。

最近满把科技股的,是比较郁闷的,大多赚了指数不赚钱,风水轮流转,习惯就好。等低位的股票补涨一圈后,科技股又会起来的,快的话下周,慢的话春节后。这轮牛市是科技股的大牛市,牛市的主流品种怎么可能一直横盘?

记得很久前说过,去年爆炒过的品种与标的,今年都不必过多关注,科技股也不例外,去年涨幅2倍以上、做完了主升浪的科技股,今年都没必要去赌了,涨了三五倍的更不用说了。底部起来涨幅不到2倍,最好是翻倍左右的品种与标的,今年的机会更大点。

所以,策略A股认为对于今年的科技股,之前只重点关注了消费电子中的光学,以及芯片中的封测,除了业绩高成长高度确定外,还有个非常重要的理由就是,这两个品种的核心标的都没有创历史新高,都还没有做主升浪。芯片封测的主升浪,很可能一季度了,$华天科技(SZ002185)$ 将率先历史新高;光学的主升浪,可能要等中报了。科技龙头股的每次充分调整,都是买入的机会,不要等着新高了再去追,今年将见证又一批科技龙头股,成长为千亿市值。